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FEUER powertrain Erweiterung Finanzierungsstruktur um ABCP-Programm

Das Unternehmen

Die FEUER powertrain Gruppe („FPT“) mit Hauptsitz in Nordhausen (Thüringen) ist ein weltweit führender, unabhängiger Hersteller von Kurbelwellen für PKW-, LKW-, Landmaschinen- und Industriemotoren sowie die Segmente Freizeit-Fahrzeuge (ATV, Motorräder, Jetski, Sportboote, etc.) und Kompressoren. Obwohl ein Großteil des derzeitigen Geschäftes auf Anwendungen im Bereich Verbrennungsmotor basiert, bestehen für FPT weiterhin Wachstumschancen aus einem beschleunigten Outsourcing-Trend und der weiteren Diversifizierung der Aktivitäten. 

FEUER powertrain betreibt derzeit mehrere hochautomatisierte, flexible Fertigungslinien am Hauptsitz in Nordhausen während sich zudem ein neues Werk in Tunica, Mississippi (USA) im Aufbau und Hochlauf befindet und parallel eine kleineres Montagewerk in China etabliert wird.

Die Transaktion

FPT hat erfolgreich ihre bestehende Working Capital-Finanzierung um ein ABCP (Asset Backed Commercial Paper)-Programm erweitert. Bei einem ABCP-Programm handelt es sich um eine Rahmenvereinbarung zum revolvierenden Verkauf von Handelsforderungen, wobei die Forderungskäufe durch den Ankäufer über die Begebung von kurzlaufenden, forderungsbesicherten Schuldverschreibungen am sogenannten „Commercial Paper“ Markt refinanziert werden. Dies führt neben einer Erhöhung der Liquidität und Zahlungssicherheit auch zu attraktiven Finanzierungskosten für das Unternehmen. Das von der Commerzbank AG für FPT aufgelegte und gemanagte Programm umfasst im ersten Schritt ein Volumen von knapp EUR 30 Mio. über eine EUR- und eine USD-Tranche und bietet dem Unternehmen weitere Finanzierungsflexibilität für das geplante Wachstum in Deutschland sowie den bereits begonnenen Produktionshochlauf im neuen Werk den USA.

Mandatsumfang

ARGONAS hat FPT im Rahmen des Finanzierungsprozesses als exklusiver Debt Advisor vollumfänglichen bei allen Transaktionssträngen inkl. der Verhandlung der Transaktionsdokumente beraten und unterstützt.