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FEUER powertrain Anpassung der Finanzierungsstruktur & Teilrefinanzierung via Private Debt

Das Unternehmen

Die FEUER powertrain Gruppe („FPT“) mit Hauptsitz in Nordhausen (Thüringen) ist ein weltweit führender, unabhängiger Hersteller von Kurbelwellen für PKW-, LKW-, Landmaschinen- und Industriemotoren sowie die Segmente Freizeit-Fahrzeuge (ATV, Motorräder, Jetski, Sportboote, etc.) und Kompressoren. Obwohl ein Großteil des derzeitigen Geschäftes auf Anwendungen im Bereich Verbrennungsmotor basiert, bestehen für FPT weiterhin Wachstumschancen aus einem beschleunigten Outsourcing-Trend und der weiteren Diversifizierung der Aktivitäten. 

FEUER powertrain betreibt derzeit insgesamt sieben Werke mit hochautomatisierten, flexiblen Fertigungslinien an den Standorten Nordhausen und Beuren (Deutschland) sowie in Tunica, Mississippi (USA).

Die Transaktion

Im Rahmen der weitgehende Neuaufstellung der Finanzierungsstruktur hat FPT die verbliebenden Darlehenstranchen des bestehenden Konsortialkredites vollständig über die Aufnahme eines 5-jährigen Tilgungsdarlehens von einem Private Debt Fund refinanziert. Weiterhin wurden das das bestehende ABCP-Programm sowie eine bestehende HoldCo-Mezzanine Finanzierung verlängert und auf die neue Finanzierungsstruktur angepasst. 

Die neue Gesamtstruktur schafft insbesondere auch aufgrund des nicht-linearen Tilgungsprofils der Private Debt Tranche sowie einer angepassten Covenant-Struktur eine deutlich erhöhte Finanzierungs-Flexibilität für FPT, u.a. zur Finanzierung des weiteren Wachstums sowie der sukzessiven Rückführung des HoldCo-Mezzanines.

Mandatsumfang

ARGONAS hat FPT im Rahmen des Finanzierungsprozesses als exklusiver Debt Advisor vollumfänglichen bei allen Transaktionssträngen inkl. der Verhandlung der Transaktionsdokumente beraten und unterstützt.