• M&A
  • Finanzierung

AUCTUS Capital Erwerb und Finanzierung der italienischen ItalPresse Gruppe

Das Unternehmen

Die Italpresse Gruppe („Italpresse“) mit Hauptsitz in Brescia, Norditalien, ist ein weltweit führender Hersteller von Druckgussmaschinen (Druckguss-, Gravitationsguss und Niederdruckguss-Lösungen) sowie automatische Gießzellen für diverse Endmärkte und bietet zudem entsprechende Service-Leistungen an. Zum Transaktionszeitpunkt gehörte das Unternehmen zu einer größeren familiengeführten Unternehmensgruppe, war jedoch rechtlich und organisatorisch grundsätzlich bereits weitgehend eigenständig aufgestellt.

Die Transaktion

Vor dem Hintergrund eines grundsätzlichen Verkaufsinteresses wurden ohne Durchführung eines breiten strukturierten Prozesses (und entsprechend ohne eine vollumfänglich aufbereitete Informationsgrundlage) durch die damaligen Eigentümer selektiv Gespräche mit möglichen Kaufinteressenten für Italpresse geführt und letztlich mit dem Müncher Private Equity Fonds Auctus Capital Partners („AUCTUS“) eine Grundsatzvereinbarung zur Übernahme der Gesellschaft getroffen. 

Die finale Umsetzung und Strukturierung der Transaktion stand jedoch neben der üblichen Due Diligence Stränge insbesondere auch unter dem Vorbehalt der gemeinsamen Erarbeitung eines belastbaren Business Plans sowie der Etablierung einer geeigneten Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungsstruktur. 

Auf Basis einer im Rahmen des Prozesses entwickelten Finanzplanung sowie einer daraus abgeleiteten Zielfinanzierungsstruktur wurde letztlich ein mehrschichtiges Finanzierungskonzept bestehend aus einem Banken-Club Deal mit mehreren italienischen Banken, einer Aval-Tranche durch ein Schweizer Versicherungsunternehmen sowie einer Mezzanine-Finanzierung durch einen französischen Private Debt Fonds umgesetzt.

Mandatsumfang

ARGONAS hat AUCTUS und Italpresse als exklusiver Corporate Finance-Berater bei allen Strängen der Transaktionsumsetzung (inkl. Entwicklung Finanzplanung sowie Strukturierung und Umsetzung des Finanzierungskonzeptes) beraten und unterstützt.