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FEUER powertrain Erweiterung Finanzierungsstruktur um Holdco-Mezzanine

Das Unternehmen

Die FEUER powertrain Gruppe („FPT“) mit Hauptsitz in Nordhausen (Thüringen) ist ein weltweit führender, unabhängiger Hersteller von Kurbelwellen für PKW-, LKW-, Landmaschinen- und Industriemotoren sowie die Segmente Freizeit-Fahrzeuge (ATV, Motorräder, Jetski, Sportboote, etc.) und Kompressoren. Obwohl ein Großteil des derzeitigen Geschäftes auf Anwendungen im Bereich Verbrennungsmotor basiert, bestehen für FPT weiterhin Wachstumschancen aus einem beschleunigten Outsourcing-Trend und der weiteren Diversifizierung der Aktivitäten. 

FEUER powertrain betreibt derzeit mehrere hochautomatisierte, flexible Fertigungslinien am Hauptsitz in Nordhausen während sich zudem ein neues Werk in Tunica, Mississippi (USA) im Aufbau und Hochlauf befindet und parallel eine kleineres Montagewerk in China etabliert wird.

Die Transaktion

FPT hat erfolgreich eine neue Mezzanine-Finanzierung mit einem Gesamtvolumen von EUR 30 Mio. abgeschlossen. Die Finanzierungsmittel wurden dabei auf Ebene einer FPT Holding-Gesellschaft als Fremdkapital aufgenommen und FPT als Eigenkapital (jedoch im Zusammenspiel mit einem vereinbarten Regelungswerkes bzgl. Bedienung und Rückführung) zur Verfügung gestellt, so dass die Transaktion die Eigenmittelbasis der FPT stärkt und die Finanzierungsflexibilität für das weitere Wachstum der Unternehmensgruppe erhöht. 

Konkret finanziert das Mezzanine-Kapital den Aufbau einer neuen Tochtergesellschaft in Tianjin (China), die bereits in 2015 begonnen hat, ausgewählte asiatische Kunden lokal zu beliefern. Weiterhin leistet es einen Finanzierungsbeitrag zu Investitionen in die ersten Fertigungsanlagen am Standort Nordhausen, die im Rahmen einer deutlichen Kapazitätserweiterung teilweise auch einem technologischen Upgrade unterzogen wurden. Zudem erhöht die mit der Finanzierung verbundene Stärkung der Eigenmittelbasis frühzeitig die Flexibilität bzgl. der mittelfristig anstehenden Rückzahlung bestehenden Mezzaninekapitals. 

Finanzierungspartner ist ein Pan-Europäischer Debt-Fonds.

 

Mandatsumfang

ARGONAS hat FPT im Rahmen des Finanzierungsprozesses als exklusiver Debt Advisor vollumfänglichen bei allen Transaktionssträngen inkl. der Verhandlung der Transaktionsdokumente sowie der Einbindung in die bestehende Finanzierungsstruktur beraten und unterstützt.